隨著下游汽車、軌道交通、電子電器等市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)和升級(jí)，疊加技術(shù)、工藝進(jìn)步，工程塑料的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)凸顯，應(yīng)用范圍廣泛，市場(chǎng)需求逐年增長(zhǎng)，其中應(yīng)對(duì)高端工程塑料需求陡增，特種工程塑料異軍突起，成為企業(yè)資本角逐的重點(diǎn)賽道。工程塑料行業(yè)如何打破技術(shù)壟斷，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈條，將產(chǎn)業(yè)安全牢牢掌控在自己手中，是新時(shí)期行業(yè)需要關(guān)注的重要議題。

01

產(chǎn)業(yè)定義

(資料圖)

工程塑料指被用作工業(yè)零件或外殼材料的工業(yè)用塑料，具有優(yōu)良的綜合性能，剛性大、蠕變小、機(jī)械強(qiáng)度高、耐熱性好、電絕緣性好，硬度及抗老化均優(yōu)，可以在苛刻的化學(xué)、物理環(huán)境中長(zhǎng)期使用，可用作工程結(jié)構(gòu)材料和代替金屬制造機(jī)械零部件等。根據(jù)工程塑料的不同使用特性，通常將工程塑料分為通用工程塑料和特種工程塑料。

其中，特種工程塑料是指綜合性能較高，具有獨(dú)特、優(yōu)異的物理性能，長(zhǎng)期使用溫度在150℃以上的一類工程塑料，主要包括聚苯硫醚(PPS)、聚酰亞胺（PI）、聚醚醚酮(PEEK)等。工程塑料是化工新材料產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，也是其中較具活力和發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域，被廣泛應(yīng)用于高端制造、電子信息、交通運(yùn)輸、建筑節(jié)能、航空航天、國(guó)防軍工等諸多領(lǐng)域，是全球重點(diǎn)科技攻關(guān)的領(lǐng)域。

02

產(chǎn)業(yè)鏈分析

工程塑料屬于石油化工產(chǎn)業(yè)鏈的中間產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈上游包括烯烴、芳香烴等石化產(chǎn)品，甲醛、PA66等化學(xué)原料以及阻燃劑等三大類原料，國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)包括中石化、茂化石化、魯西化工、神馬股份、萬(wàn)盛股份等；產(chǎn)業(yè)鏈中游分為五大通用工程塑料和六大特種工程塑料，其中通用工程塑料生產(chǎn)較為成熟，特種工程塑料生產(chǎn)掌握在歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)內(nèi)主要企業(yè)包括南京聚隆、金發(fā)科技、同益股份、普利特等，以外資和國(guó)企為主；產(chǎn)業(yè)鏈下游為市場(chǎng)應(yīng)用端，國(guó)內(nèi)主要企業(yè)包括廣汽集團(tuán)、石頭科技、美的集團(tuán)等。

圖1：工程塑料產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

來(lái)源：火石創(chuàng)造根據(jù)公開資料繪制

03

重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域分析

我國(guó)工程塑料產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，通用工程塑料領(lǐng)域發(fā)展較為成熟，PC、POM等供給充裕，受全球貿(mào)易、環(huán)保督察等外部環(huán)境影響，下游需求下滑，行業(yè)價(jià)格持續(xù)走低。特種工程塑料領(lǐng)域起步稍晚，隨著以塑代鋼、以塑代木、輕量化、微型化等發(fā)展趨勢(shì)，特種工程塑料領(lǐng)域發(fā)展空間較為廣闊，目前，國(guó)內(nèi)部分品種初步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，但與國(guó)外先進(jìn)水平相比，國(guó)內(nèi)在技術(shù)水平、規(guī)?；缴先杂休^大差距，空白品種產(chǎn)業(yè)化、原料突破和應(yīng)用研發(fā)亟待深入，是未來(lái)行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)。

1.聚酰亞胺（PI）

PI是分子主鏈中含有酰亞胺環(huán)（-CO-NH-CO-）的芳雜環(huán)高分子化合物，具有良好的電氣絕緣性能、機(jī)械性能、化學(xué)穩(wěn)定性、耐老化性能、抗輻射性能、低介電損耗等優(yōu)異性能，且這些性能在-269-400℃的溫度范圍內(nèi)不會(huì)有顯著變化。

PI主要生產(chǎn)薄膜類產(chǎn)品，由于工藝難度大、定制化程度高、技術(shù)人才稀缺，PI薄膜生產(chǎn)屬于高技術(shù)壁壘行業(yè)，全球PI薄膜主要被國(guó)外少數(shù)企業(yè)所壟斷，70%的產(chǎn)能集聚在美國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家，代表企業(yè)包括美國(guó)杜邦、日本東麗、日本宇部興產(chǎn)、韓國(guó)SKC等，產(chǎn)能集中度較高。我國(guó)PI薄膜起步較晚，主要集中在低端市場(chǎng)領(lǐng)域，高端產(chǎn)品自主研發(fā)水平不高，依賴進(jìn)口，現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)70余家，包括硅鋁電科院、今山電子等，產(chǎn)能規(guī)模多在百噸上下。

2.液晶聚合物（LCP）

LCP是一種主鏈上含有大量剛性苯環(huán)結(jié)構(gòu)的芳香族聚酯類材料，具有低吸濕性、耐高溫、耐輻射、耐水解、耐腐蝕、天然阻燃性、低熱膨脹率、高抗沖擊性、高剛度等特點(diǎn)，主要應(yīng)用在電子電器、汽車工業(yè)、航空航天等領(lǐng)域。

全球LCP產(chǎn)能主要集中在美國(guó)和日本，占據(jù)總產(chǎn)能79%，以日本寶理、日本東麗、美國(guó)塞拉尼斯、索爾維等企業(yè)為代表。國(guó)內(nèi)受技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量因素影響，消費(fèi)需求主要依賴進(jìn)口，進(jìn)口依存度達(dá)80%，國(guó)內(nèi)最大的LCP生產(chǎn)企業(yè)為沃特股份，產(chǎn)能達(dá)8000噸/年，國(guó)內(nèi)LCP主要消費(fèi)領(lǐng)域是電子電器，應(yīng)用于生產(chǎn)各類電子設(shè)備連接器，未來(lái)受5G通訊和汽車消費(fèi)需求拉動(dòng)，LCP總消費(fèi)量將保持6%以上增速增長(zhǎng)。

3.聚醚醚酮（PEEK）

PEEK是一種半結(jié)晶性、熱塑性芳香族高分子材料，是聚芳醚酮（PAEK）系列聚合物中最主要的品種，具有柔韌性與優(yōu)良的工藝性，在航空航天、汽車、電子電氣、醫(yī)療及其他工業(yè)領(lǐng)域中得到較廣泛的應(yīng)用。

我國(guó)PEEK技術(shù)開發(fā)起步晚，產(chǎn)能主要集中在中研股份、浙江鵬孚隆和長(zhǎng)春吉大特塑，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能80%，科研機(jī)構(gòu)代表是吉林大學(xué)。與國(guó)際巨頭相比，國(guó)內(nèi)實(shí)際產(chǎn)量和產(chǎn)品品質(zhì)方向存在一定差距。但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不斷上升，下游汽車、電子等領(lǐng)域發(fā)展帶動(dòng)下，PEEK材料市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，成為全球重要的消費(fèi)市場(chǎng)之一。

4. 改性聚對(duì)苯二酰對(duì)苯二胺（PPA）

PPA兼具芳香族聚酰胺優(yōu)異的性能和脂肪族聚酰胺良好的成型加工性，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展現(xiàn)已成為特種工程塑料中最主要的品種之一，被廣泛應(yīng)用于電子電器、汽車工業(yè)等領(lǐng)域，作為PPA的主要消費(fèi)市場(chǎng)，電子和汽車合計(jì)占總消費(fèi)量的85%以上。目前市場(chǎng)上常見的PPA品種有PA4T、PA6T、PA9T、PA10T以及PA11T等，以PA6T為主。由于均聚PA6T的熔點(diǎn)超過(guò)其分解溫度，一般需要通過(guò)引入第三單體進(jìn)行共聚改性以降低其樹脂熔點(diǎn)，故PA6T主要是共聚物形式，如PA6T/66、PA6T/6I等。

國(guó)外PPA樹脂總產(chǎn)能超過(guò)15萬(wàn)噸/年，發(fā)展相對(duì)成熟，以杜邦、帝斯曼、艾曼斯、巴斯夫、索爾維、三井化學(xué)等企業(yè)為主，國(guó)內(nèi)PPA樹脂總產(chǎn)能約為1.6萬(wàn)噸/年，以金發(fā)科技、青島三力、浙江新和成等企業(yè)為主。

作者 | 火石創(chuàng)造 陳桃桃  審核 | 火石創(chuàng)造 廖義桃 殷莉

原文標(biāo)題 : 資本角逐的重點(diǎn)賽道！我國(guó)工程塑料產(chǎn)業(yè)鏈圖譜分析

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